[请教] 王老师《模糊理论的金融实践》中的几个问题

   我断断续续研究王立新老师的动态方程在股票市场的应用多年，可惜水平有限，卡在几个问题上一直不得甚解，特此请教王立新老师！

   感谢王立新老师不吝指教！

一、模型原理

   关于大买家和大卖家的信号，我有三个疑问：

   ①因为我用分段函数模拟后续股价走势的时候发现，只有在股价上涨的时候大卖家反向操作才能拉动股价快速上升，而且这个上升的速度是由李雅普诺夫指数决定，而大买家的买入不会引导股价不断上升，是不是监控 -a6 是否大于0来表示股价后续会不会上升？

   ②另外followBB策略中是a7>0就买入，这个我觉得有点奇怪，因为a7>0和后续股价上升没有直接关系（只能说明有大买家在买入了，但是随着后续股价上升意味着w来到了x轴右边，那ed7就为0了）；另外即使ridemood的a6+a7>0，我也觉得不太理解，因为价格公式中a6*ed6 + a7*ed7才是和价格变化真正相关的，只用a6+a7是不是不太对。

    ③Part1论文中Rule 8 Group的ed8分段函数是我觉得符合庄家的全流程做法，在获取足够的筹码之后靠少量资金快速拉升，吸引散户进场，才能保证足够的推力让后续股价持续上升，但是3个phase的时间节点感觉很难定义，单纯在ed6,ed7之后加上一个0.4，拟合出来的a8来指导交易也不符合预期，不知道实盘的时候是不是只用ed6和ed7？

二、最优参数拟合及其过拟合问题

   引用您之前博客中相关内容回复的评论：

   “根据近期的历史数据对每一只股票确定一个最佳的lamda；算法的敏感程度通过lamda调节；将股票按这个方法对历史数据的适用程度排一个序，指导资金投入的大小”

   ①选择历史最优或者过去一年最优的lambda, w, a_delay，如何保证未来一段时间也是最优或者是合适的呢？从验证结果来看的确是存在过拟合问题，往往历史好的参数在未来一段时间表现就不好，因为历史表现好的股票可能已经价格到了高位。模糊函数中的0.1，0.2，0.4交易强度是不是也算超参数。

   ②按最近一年表现选出的最优参数在历史或者未来都不一定是最优，如何保证未来一段时间也是最优或者是合适的呢？是不是要不断更新参数，或者参数有一个适用周期窗口，多久更新一次呢？

三、选股

   引用您之前博客中相关内容回复的评论：

   “根据近期的历史数据对每一只股票确定一个最佳的lamda；算法的敏感程度通过lamda调节；将股票按这个方法对历史数据的适用程度排一个序，指导资金投入的大小。

   如果优化选股有什么补充的话，那就是：看准机会要大举投入。我一直认为分散投资是骗人的鬼话，真正赚大钱的机会是不多的，在理性分析的基础上，有机会就要勇敢的抓住，去争取光荣的胜利。

   方法成功与否的关键是：是否有股票在一段时间内有一个dominant的大买家或大卖家在进行操作。出现这种情况的随机性很大，许多时候是多个大买家或大卖家在同时操作，使得估计出的a6,a7噪声比较大。其中假设3是：某些股票在某些时段内有一个绝对主导的大买家在操作，方法真正的使用是在一个大的股票池内（比如300多只股票）实时监测假设3情形的出现，然后按算法进行操作。”

   ①经常会出现历史数据适用程度好，但是在未来却不一定好，这种现象有点类似机器学习中的过拟合，并且一只股票已经涨了很多，未来一段时间也大概率不会再涨，所以是不是还不能直接用选最优参数时段的表现来排序，或者选股上还需要反向操作？比如要看过去一段时间buy&hold表现不好的股票。

   ②适用程度是不是还需要衡量a6和a7的发散？不知道是不是要评估模型的收敛程度。

   ③如何监控假设3的出现，即如何判断在某段时间是否有绝对主导的大买家操作？我按王老师论文中的S/N的计算方法，改为各时刻大买家或者大卖家对价格控制力，然后在买入前看t-N是否出现过big_buyer_sn >= 1.0的情况，或者t时刻big_seller_sn >= 1.0的情况，是能过滤一些操作，但是综合多只股票来看还是不如原来ridemood版本的效果好。并且在您提过的新鸿基官商勾结的那段时间，big_seller_sn其实是很小的。

   关于判断一只股票是不是有大买家在操作，您提到的需要结合当前板块的情况，分析是不是会有大买家，不知道您是不是用了技术分析中一些量价指标，比如长下影线，横盘吸筹（OBV和价格关系）等技术性指标的分析，来判断是不是大庄家在买入。

四、实盘

   ①由于资金有限，能同时持有的股票数也有限，由于我没有研究好选股模块，导致经常会出现错过一些收益高的，而买入了一些负向收益的，而且我感觉是选股做的不好的情况下，增大同时持有的股票池可以增加收益稳定性，但是这个和您说的“分散投资是骗人的鬼话”是不符合的。我现在在加密货币市场上实盘，好处是每个标的最低买入限制很小，所以少量的资金都能同时持有足够多只加密货币，我不知道您实盘的时候同时能持有的股票数是有多少？

   ②另外您操作的时候资金量肯定很大，不能简单地买入卖出，这样很容易被庄家发现，不知道您到后期资金量那么大的情况下，是如何不分散投资还能保证收益的。

五、感谢并欢迎王立新老师指教更多的问题！

参考资料：

[1] 2025-09-15 22:32，模糊理论的金融实践（四）：大户操盘下的价格动态方程与跟庄投资算法

https://blog.sciencenet.cn/blog-2999994-1502116.html

[2] Wang, Li-Xin. "Dynamical models of stock prices based on technical trading rules part I: The models." IEEE Transactions on Fuzzy Systems 23.4 (2014): 787-801.

https://arxiv.org/pdf/1401.1888

[3] Wang, Li-Xin. "Dynamical models of stock prices based on technical trading rules part I: The models." IEEE Transactions on Fuzzy Systems 23.4 (2014): 787-801.

https://arxiv.org/pdf/1401.1891

[4] Wang, Li-Xin. "Dynamical models of stock prices based on technical trading rules part I: The models." IEEE Transactions on Fuzzy Systems 23.4 (2014): 787-801.

https://arxiv.org/pdf/1401.1892  

[5] 王立新，fuzzywanglixin，科学网博客

https://blog.sciencenet.cn/home.php?mod=space&uid=2999994

http://blog.sciencenet.cn/u/fuzzywanglixin

以前的《科学网》相关博文链接：

[1] 2024-12-30 22:49，[请教] 曾参的“致知在格物，物格而后知至”，是不是说“科学是一切的源头？”

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-1466685.html

[2] 2024-05-16 22:49，[请教，讨论] 同一律与柯尔莫哥洛夫 Kolmogorov 的数学观

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-1434414.html

[3] 2023-04-19 19:24，[小资料，请教] 《初中地理》中的中国季风

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-1384880.html

[4] 2023-02-19 17:08，[请教] 同时使用“声波”、“光波”（回声定位、眼睛视觉）定位的动物都有哪些？

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-1376967.html

[5] 2022-12-11 16:41，[请教] 能量守恒与“相干波的能量佯谬”

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-1367500.html

[6] 2019-10-06 11:55，[请教] “能量守恒与转化定律”有没有确凿的反例？

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-1200807.html

[7] 2018-02-12 13:46，[请教]“达尔文生物进化论”近年有哪些重要的实验结果？

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-1099568.html

[8] 2015-08-28 16:46，[请教] 计算风速时间序列之间“相关性”的最好定量方法

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-916688.html

[9] 2014-10-21 09:46，[请教]平行导线间磁力大小，与电流方向的关系

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-837340.html

[10] 2014-10-14 15:18，[请教] 相互独立的随机变量的方差计算

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-835600.html

[11] 2013-08-16 12:56，[请教] 风电、光电等可再生能源的负面作用

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-717316.html

[12] 2012-07-30 12:50，[请教] 相关系数、n阶相关、互信息

https://blog.sciencenet.cn/blog-107667-597293.html

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