论文22：『无分红股票期权的构造定价模型』,管理科学学报,2005, 8(5): 55-60.

摘要：利用偏尾分布与偏尾过程，本文首次提出了期权执行价格的DF构造，并在此基础上给出了股票无红利分配条件下期权定价的构造性解析模型—DF构造定价模型．该模型方法能够解决任意时刻提出执行的看涨或看跌期权定价问题，所以它既适用美式期权定价，也适用于欧式期权定价．最后，通过与Black-Scholes期权定价公式的对比实证分析，结果表明本文的结论是可靠的．

附件：无分红股票期权的构造定价模型.pdf

说明：这里借助科学网平台，以时间为主线，在不涉及版权问题的前提下，陆续推送戴锋（独立或第一作者）曾经在国内外期刊及重要会议发表的部分学术论文（或摘要），欢迎对『经济与管理』及相关内容有兴趣者阅读和批评。相信，作者、期刊及其出版商的版权权益会得到应有的尊重。

鸣谢：衷心感谢科学网平台的编辑同志们及其辛勤的工作！