Economics of Transition and Institutional Change| 林熙 何凌云：“走出去”与母国污染——来自中国工业企业的证据

近日，广州大学林熙博士与本人合作的最新论文“‘Going global’ and pollution in home country: Evidence from Chinese industrial firms”，在转轨经济学旗舰期刊Economics of Transition and Institutional Change已正式在线发表。

在经济全球化时期，跨国生产导致全球性的环境问题，国际投资与环境污染的关系受到越来越多的关注。虽然现有文献为上述关系提供一些实证证据，但结论并不统一，且主要聚焦FDI的环境效应（尤其是从发达国家向发展中国家的FDI）。目前，很多发展中国家将OFDI作为经济发展的重点任务，鼓励企业“走出去”。随着逆全球化出现、贸易保护主义抬头和近年中美贸易摩擦，全球贸易政策不确定性上升，OFDI对发展中国家外向型经济的重要性日益凸显。既然FDI可能使发展中国家变为“污染天堂”，那么OFDI能否改善这些国家的环境质量？因此，研究OFDI对母国企业污染排放的影响，具有重要的理论价值和现实意义。

针对上述问题，本文首先将企业污染排放分解为减排技术、生产技术（能源强度）和产出规模，并区分“逆向技术溢出”效应和“污染转移”效应，阐述OFDI影响企业污染排放的潜在机制。接着，采用中国环境统计企业数据库、中国工业企业数据库和中国海外投资名录合并的数据集，实证研究OFDI与企业污染排放的关系。其中，采用IPW-DID模型，识别OFDI对污染排放的因果效应。

研究结果包括以下方面：OLS估计表明，相对于非OFDI企业，OFDI企业排放强度较低，但排放总量较多，部分原因在于技术较先进、规模较大的企业自选择进行OFDI。本文重点关注IPW-DID模型的估计结果，发现OFDI不仅降低企业排放强度，而且减少排放总量。OFDI引致的污染减排由减排技术改进和能源强度下降驱动。即便是污染密集型行业和高污染企业，也不会通过OFDI向国外转移国内生产。上述结果意味着，OFDI主要通过“逆向技术溢出”效应来减少污染排放，而不是“污染转移”效应。此外，仅对于当地生产型OFDI、资源开发型OFDI、以高收入国家为目的地的OFDI以及资本密集型行业，OFDI有助于污染减排。

研究创新点在于：第一，从微观企业和发展中国家的视角，本文为OFDI与环境的关系提供首个实证证据，不仅对比OFDI企业与非OFDI企业在污染排放的差异，而且设计IPW-DID的实证框架，识别OFDI对企业污染排放的因果效应。其次，相比较宏观层面的研究，本文区分了“逆向技术溢出”效应和“污染转移”效应，更好地揭示OFDI影响污染排放的机制。第三，本文从OFDI动机和目的地以及行业类型，细分了OFDI对企业污染排放的异质性影响，这是以往文献采用宏观数据无法实现的。

作者简介：林熙博士，广州大学经济与统计学院讲师，Sustainability（SSCI 2区）客座主编，本人在暨南大学指导的第一位博士。主要研究方向：国际贸易学、环境经济学、微观应用计量学等。与本人合作的研究成果在Environmental and Resource Economics、Energy Economics、Economics of Transition and Institutional Change、Journal of Policy Modeling、Structural Change and Economic Dynamics、Emerging Markets Finance and Trade（2篇）等国际权威期刊发表。和本人合作出版专著《贸易壁垒、企业出口与环境污染》。

期刊简介：Economics of Transition and Institutional Change是世界公认的转轨经济学旗舰期刊，上财目录期刊之一。

论文下载链接：http://doi.org/10.1111/ecot.12370。