中国央行近日发布消息，推进市场利率市场化改革，具体措施是：一、取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；二、取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；三、对农村信用社贷款利率不再设立上限；四、为继续严格执行差别化的住房信贷政策，促进房地产市场健康发展，个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。

自然，改革总是有意义的，多少会促进进步。问题是，此次贷款利率放开能否达到预期的效果，能否降低企业（特别是中小企业）融资成本？这是有待观察的。据我的理解，能否对企业融资有好处，取决于如下几个方面的因素：

一是银行的市场竞争格局是否全面形成？全部可提供贷款的银行构成一个利益共同体，它们之间的竞争应该是存在的，但是竞争的程度是否达到足以使：不同银行间采取的措施具有为自己的发展而存在互相攻防性？每个银行设置的制度改进是否有利于其自身更小的单元具有足够充分的自主权？

二是银行运行的规范性是否足够？如果银行运行规范缺乏，导致企业从银行获得贷款十分困难，企业便会放弃从银行（直接）贷款而寻求它途；这种情况下，就会存在一种解决企业贷款困难的中介机构，这就必然增加企业贷款成本，同时为了谋取利益最大化，中介机构很可能利用银行的制度缺陷（如与领导的关系密切），降低银行的贷款利率。

三是银行与企业的心理状态的是否平衡？企业需要贷款，往往是有时间所限的，过了这个时间就会影响经营；而银行对一笔资金何时放贷并没有实质上的时间要求。这种情况下，银行与企业对于时间的要求，成了双方博弈的心理筹码，如果没有其他办法消弭这个心理问题，在博弈过程中，银行将永远是胜者。

四是银行是否具备培育企业成长的责任感？民营企业往往从小做起，需要经历相当的过程才能逐步长大，这个过程中，有时候对资金的需求十分迫切，但对银行而言，这个企业的风险还是存在。银行如何判断具体一个企业的未来显得十分重要，除了需要有一大批熟悉各个行业发展规律的专业贷款人员外，银行的社会责任感不可或缺。

国家放开贷款利率限制是一种促进经济发展的政策，每种政策是否起到相应的作用，则常常需要时间老人的证实。政治家的心愿、经济学家的理解、银行家们的心思与企业家的现实需求常常并不一致，关于贷款利率放开能否降低企业融资成本，目前看来，经济学家们观点不一，银行家们讳莫如深，企业家还在埋头苦干，唯有政治家们显得焦躁不安期待着政策的显灵。