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超级灾害链与资本寒冬：2016年华尔街投行裁人达到金融危机后最高
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美国主流财经媒体CNBC近日报道，继IBM全球范围裁员110,000人，微软、西门子分别裁掉10,000+人，夏普裁员5000人，联想裁员3200人，汉能裁员2000人后。那华尔街呢！由于市场环境低迷，石油价格走低，华尔街的各大银行在2016年第一季度利润下降。低利率环境、更严格的法规监管和电子交易的增多给银行带来的压力与日俱增，包括Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, BAML等在内的大型投行都裁减了员工数量。CNBC8月11日的报道提到，华尔街金融企业的雇员数量可能已经达到金融危机后最高点，接下来恐怕会出现更多裁员。
一起回顾华尔街2016年的裁员冻薪酬情况...
以下为2016年华尔街重大裁员新闻
Goldman Sachs
业绩下滑，高盛讲加大裁员力度
与去年同期相比，高盛第一季度收入下降40%，使得它连续四个季度收益下降。其后，高盛一直在削减预算和裁员。据彭博报道，有知情人士称高盛将从其美国和英国的销售以及交易员团队中再裁减60个职位。今年高盛在纽约已经裁减了至少353名员工。
尽管高盛每年都会为了聘用新雇员而将业绩排在最末5%的员工解雇，但是在某些业务领域它不得不裁减更大比例的员工。固定收益部门约有10%的员工被解雇——这个数字是往年的两倍。
高盛也正在告别多年来的摇钱树——交易业务，开始进入消费者借贷和储蓄领域。随着监管机构试图提高对银行的资本要求并降低它们对短期资金的依赖，新的领域将带给高盛更稳定的资金来源。虽然高盛增加了合规部门和技术部门的职位，但是今年第一季度其员工总人数依然减少了300人，降至36,500人。
Morgan Stanley
未来10到20年，信贷员和私人理财顾问有可能被机器人替代
摩根士丹利在7月公布的收益报告中称，已将薪酬支出从44亿美元降至40亿美元，降幅达9%，而裁员幅度仅为2%，员工人数降至54529人。
和2015年相比，高盛降薪13%，但在同一时间段内仅削减了100个工作岗位（不到1%）。
就长期来看，金融行业在人才方面面临的挑战不容轻视。办公自动化正在给财富管理岗位和其他一些高薪华尔街岗位带来越来越大的压力，这让银行精简员工成为可能。摩根士丹利首席欧洲经济学家Elga Bartsch根据牛津大学的一项办公自动化研究分析认为，在未来的10到20年，信贷员和私人理财顾问分别有98%和58%的可能性被机器人替代。
Credit Suisse
FICC业务投资规模过大，被选为全球最具风险投行
《金融时报》援引瑞信知情人士透露，瑞信将对在伦敦的最多1800名员工做出裁员警告。
据多家媒体报道，去年十月份，瑞信首席执行官Tidjane Thiam在一次年度会议上表示，瑞信将在2018年底前节省35亿瑞郎开支，并在全球范围内裁员5000多人，而在伦敦地区，将有约1800个职位转移至印度这样的低成本地区。而据金融业求职网站EfinancialCareers报道，去年11月份，瑞信已经在伦敦地区裁员约100人。
去年第三季度，瑞信的收入同比下降24%，而固定收益业务净营收大幅下滑55%。Thiam表示要从“宏观”业务中回撤，这些业务包括交易与利率和汇率相关的资产，并将在一年时间里把该行这块领域的风险加权资产削减至50亿美元。
由于一系列有关银行风险承担和资本的新监管措施的实施，FICC业务的前景变得暗淡。已经有多家投行宣布要削减FICC部门开支。上一季度，摩根大通FICC收入下跌了3%至25.7亿美元，而花旗的FICC收入虽较去年同比增长7%，但是仍然出现了连续九个月的下跌，瑞信的收益跌幅超越了其它投行，三季度瑞信的FICC收益同比下降了55%。
此前，《华尔街日报》援引消息人士称，高盛今年准备在债券、外汇和大宗商品部门（FICC）进行更大幅度的裁员。高盛集团计划于本季度晚些时候裁减至多10%的固定收益交易员和销售人员。
高盛主要对手之一的摩根士丹利此前宣布FICC部门裁员25%。据瑞银银行业分析师Brennan Hawken测算，固收部门裁员25%并将节省下来的资金投入其他部门，可帮助摩根士丹利提升ROE 125个基点甚至更多。
由于瑞信在FICC业务的投资规模过大，法国兴业银行的欧洲银行研究团队将瑞信选作全球投行中整体状况最具风险的银行。
BAML
开始全球银行及市场业务部门高级职员裁减行动
彭博援引知情人士称，其亚太地区股票交易部门负责人Arnaud Droitcourt、固定收益电子销售部门负责人Robert Grillo离开公司，美银美林全球外汇交易负责人Kevin Connors也已离开。此前已有消息人士透露，美银美林在数周前要求高级行政主管列出裁员名单，并在当周要求扩大裁员幅度，裁员人数可能将超过5%。
彭博报道，美银美林首席运营官Thomas Montag要求管理层削减开支，该行将因此裁员150人。《澳大利亚金融评论报》援引消息人士称，美银美林此次裁员将涉及更多高级职员。去年9月，美银美林已经为削减开支而在交易和投行部门裁员200人。
美银美林今年的股价已经跌了20%，成为标普500金融业指数上表现最差的一只股票。
Deutsche Bank
德意志银行未来两年将裁员3.5万人
德国最大的银行，近日宣布，将开展一项战略收缩计划，在2018年前将德国境内撤销188个营业网点，裁员2500人。
德意志银行拥有约10万名员工，世界口碑也不错，2015年度，德意志净营收达335亿欧元，但是今年3月的财报显示，德意志银行亏损68亿欧元，是2008年金融危机后首次亏损。此次选择裁员，并非是因为避免亏损，德意志的说法是：如果德意志银行还想长期保持竞争力，这一步是无法避免的。关闭营业网点或者选择裁员，是为了提供更加数字化的高品质服务。都是互联网惹的祸。
德意志银行公布第三季度亏损60亿欧元，为十年来最大季度亏损，资本监管更严和法律诉讼拨备给德银构成减记。德银宣布将裁减9000个全职岗位，以及6000个外包岗位。此外，该行还计划关闭阿根廷、智利、墨西哥、乌拉圭、秘鲁、丹麦、芬兰、挪威、马耳他和新西兰等10个国家的分支业务，在未来两年处置成本基数为40亿欧元的资产和20000个岗位。德意志银行还在考虑通过出售分行和裁员的方式，来缩减其意大利零售银行业务，还将把旗下巴西股票和债券交易业务移至纽约。
HSBC
汇丰银行瘦身计划升级，裁员之后2016年全面“冻薪”
欧洲资产规模最大的银行汇丰控股集团今年将在全球范围内冻结招聘和薪资，此举为力争在2017年之前完成最高达50亿美元的年度成本削减计划的一部分。这也是该集团继2009年金融海啸后首次全面冻薪。
香港市场消息透露，汇丰控股管理层日前举行董事会议，员工的表现考核亦已大致完成。在上周，高级管理层已收到内部电邮，通知今年将全面冻薪的安排（apply to all）。
据了解，前线员工考勤成绩达标，则仍可获发放花红。
目前，汇丰雇员级别共分8级，地区主管为最高级别，即1级，而最基层员工为8级。2015年时，汇丰已将近200名属于1级-4级的最高级管理层冻薪，当中亦有部分属5至8级的中低层员工，今年将冻薪范围扩展至全行。
和多数西方银行一样，汇丰近年不断“瘦身”。汇控行政总裁欧智华于去年6月份的策略日上提到，目标在2017年年底之前减少45亿-50亿美元的运营成本。2017年前要全球裁员约2.5万人，并削减50亿美元成本。
Barclays
裁员减薪，亚洲投资银行部为“重灾区”
算是2016第一波投行裁员新闻之一，巴克莱年初计划了涉及全球办公室员工的裁员计划，包括纽约、伦敦和亚洲的员工。作为改革的一部分，巴克莱可能在2016年内裁员20%的投资银行员工，其中大部分位于亚洲和全球现金股票业务部门。英国《泰晤士报》曾报道称，巴克莱计划两年内裁员逾3万人。裁员被认为是能提振股价的最好的办法。此外，巴克莱也推迟到3月才宣布奖金情况，奖金池较去年削减至少10%。
Tudor
上半年“失血”17亿美元，传奇对冲基金Tudor裁员15%
彭博新闻社获悉，堪称业内传奇的对冲基金Tudor Investment Corp.已经裁剪约15%的员工。这是天量赎回冲击对冲基金的最新实例。
Tudor创始人Paul Tudor Jones稍早已经通知了被裁的员工。虽然他并未在声明中透露具体裁员人数，但今年3月递交监管机构的文件显示，Tudor共有员工490人，约半数是投资岗位。
Paul Tudor Jones在声明中表示，当前经营环境有变，对公司人员做出战略性调整。彭博报道评论称，作为资格最老、收费最高的对冲基金之一，Tudor裁员体现出，由于大投资者不满收费高的管理机构，对冲基金业迎来动荡，即使是最负盛名的对冲基金也未能幸免。
上述报道认为，Tudor裁员是受到客户赎回影响。其提到，今年上半年Tudor的客户赎回投资合计约17亿美元，Tudor管理资产规模也不过110亿美元。
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jinrongchd
http://business.sohu.com/20160903/n467535920.shtml
全球金融危机再现：2017或2018或2019
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-984685.html
超级灾害链倒计时(1)：2016-2020年
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-988914.html
超级灾害链倒计时(2)：英国脱欧与苏联解体很相似
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-988984.html
超级灾害链倒计时(3)：英国退欧将最终引发美国解体
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-988987.html
超级灾害链倒计时(4)：美国航母的南海巡航难以持久
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-989006.html
超级灾害链倒计时（5）：英意联手炮制金融危机
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-989188.html
超级灾害链倒计时（6）：意大利银行业危机和亚洲金融危机
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-992111.html
超级灾害链倒计时（7）：美国市场可能正在酝酿着另一次经济危机
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-997108.html
超级灾害链倒计时（8）：罗杰斯和格罗斯预警欧洲经济有史最大危机
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-997599.html
超级灾害链倒计时（9）：中国转向世界市场,华盛顿转向世界战争：战争与和平
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-997911.html
超级灾害链倒计时（10）：货币之战已经打响
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-1000039.html
超级灾害链倒计时（11）：金融大鳄的生存战争
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-1000099.html
下一场经济危机爆发于2019年震中沙特
http://finance.ifeng.com/a/20160901/14845687_0.shtml
三张表看经济危机发生的必然性
经济景气循环的波动或循环，根据其周期的长短，现在公认的有下面四种类型：1.基钦循环（KitchinCycle，短期循环）3至4年周期（与地球自转3-4年周期对应）；2.朱格拉循环（JuglarCycle，中期循环，主循环）10至11年周期（与太阳黑子和潮汐11年周期对应）；3.库茨涅兹循环（KuznetsCycle，长期循环）20至22年周期（与太阳黑子和潮汐22年周期对应）；4.康德拉切夫循环（KondratieffCycle，长期波动）50至60年周期和吉村循环55年周期（与太平洋十年涛动和潮汐50-70年周期对应）。
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-658734.html
我们在2007年中国首届灾害链学术研讨会论文集上指出，近期科学研究的一系列成果揭示了冷气候、台风、强潮汐、禽流感世界大流行和强震相互对应的规律和物理机制，对气候及其相关灾害的预测有重大科学意义。规律表明，在拉马德雷冷位相时期，全球强震、低温、飓风伴随拉尼那、禽流感伴随厄尔尼诺将越来越强烈。印尼地震海啸发出了自然界对人类的警告：拉马德雷冷位相时期的灾害链已经启动，人们必须有所准备。8年的科研实践正在验证这一理论预测。
2016-2020年气象灾害、地质灾害和经济灾害进入集中爆发时期，对京津冀地区发展有重大影响，我们称之为气象-地震-经济超级灾害链。
三张表预示超级灾害链必然到来：
表1 股市崩盘和气象灾害
年份 | 经济事件 | 气象灾害 |
1973 | 石油危机/股市崩盘 | 1972-1973年超级厄尔尼诺 |
1980 | 美国经济衰退 | 1979-1980年弱厄尔尼诺 |
1987 | 股市崩盘 | 1986-1987年厄尔尼诺 |
1994 | 债市危机 | 1993-1995年厄尔尼诺 |
（1997 | 亚洲金融风暴 | 1997-1998年超级厄尔尼诺） |
2001 | 9.11事件/股市崩盘 | 1999-2001年超级拉尼娜 2002年厄尔尼诺 |
2008 | 次贷危机/股市崩盘 | 2007年强拉尼娜，2009年厄尔尼诺 |
2015 | 金融危机/股市崩盘？ | 2015-2016年超级厄尔尼诺 |
注：黑体字是笔者后加的，表明3-4年、7年周期同时存在。
http://finance.ifeng.com/a/20150825/13931633_0.shtml
表2 拉马德雷和世界经济长波的对应关系
时 期 | 1890-1924 | 1925-1946 | 1947-1976 | 1977-1999 | 2000-2030 | 2030-2050 |
拉马德雷 | 冷位相 | 暖位相 | 冷位相 | 暖位相 | 冷位相 | 暖位相 |
时 期 | 1890-1913 | 1914-1944 | 1945-1973 | 1974-1995 | 1996-2020 | 2021-2050 |
世界经济长波 | 第三上升期 | 第三下降期 | 第四上升期 | 第四下降期 | 第五上升期 | 第五下降期 |
关键事件 |
| 两次世界大战 |
| 91年苏联解体 |
| 欧盟解体 ？？？ |
关键时间 | 1913 | 30年代大萧条 |
| 70年代石油危机 | 2013 | 20年代超级灾害链 |
注：1914年发生第一次世界大战，提前10年结束世界经济长波第三上升期；2013年与1913年的位置相同，都处于拉马德雷冷位相时期和世界经济长波上升时期，如果爆发战争，也会提前结束世界经济长波第五上升期。
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-658734.html
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-985217.html
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-851903.html
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-984685.html
关注经济危机客观周期。关注大国的以邻为壑嫁祸于人。
http://blog.sciencenet.cn/blog-2277-980938.html
全球金融危机“七年之痒”显然是基钦循环（KitchinCycle，短期循环）3至4年周期（与地球自转3-4年周期对应）的公倍周期，两个周期为6-8年，形成一个约7年的整数周期。
我们的研究表明，太阳黑子具有11和22年周期，在太阳黑子循环和气候效应之间存在着关联。太阳黑子极小期的平均周期为11年，太阳黑子延长极小期的平均周期为200年。近20年的研究发现，潮汐极大期、地震火山活动频发期、太阳黑子超长极小期和全球低温有很好的对应关系。6次时间的一一对应表明其相关性和处于同一激发机制（见表3）。
表3 太阳活动、火山喷发、强潮汐和低温期的对应关系
太阳黑子延长极小期 | 时间（年） | 坏天 时代 | 潮汐极大年时间 | 火山活跃时间 | 全球 气温 |
欧特 | 1040-1080 | 1010-1110 | 1062 | ？？ | 低温 |
沃尔夫 | 1280-1350 | 1165-1360 | 1264 | 1275-1300 | 小冰期 |
史玻勒
| 1450-1550
| 1420-1525
| 1425
| 1440-1460 1470-1490 | 小冰期
|
蒙德 | 1640-1720 | 1600-1725 | 1629 | 1640-1680 | 小冰期 |
道尔顿 | 1790-1830 | 1790-1915 | 1770 | 1810-1820 | 小冰期 |
21世纪 | 2007-？？ | 1997-？？ | 1974 | 1980-?? | 次小冰期 |
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