疫情对社会和经济产生了很大影响。疫情产生隔离，很多人上不了班，也没法出去消费。为了促进经济发展，货币政策放松，利用金融保企业保就业。货币放松，通货膨胀就要来，开始有人买黄金、豪宅等来保值。金融问题成为一般人也要关注的问题。

      对于金融的运作过程，绝大多数人是迷糊的。我介绍一种新的理解方式，可能有助于人们理解。市场经济分成两部分，一部分为物质分配；另一部分为货币分配。”货币分配“如同名字，一家企业赚了钱后，企业如何分配货币，比如工人拿多少，经理拿多少，股东拿多少等等。每个人也有自己的消费计划，多少买衣服，多少买食物，多少用于旅游等等。

      各方分得货币后要花掉，也就是购买行为。这产生了物质分配。这里物质即可指消费，也可指投资。物质是由普通大众生产的，最终也被用掉，比如日常消费品，固定资产折旧。而货币是央行供应的，不会消失，只会从一个人的口袋到另一个人的口袋。因货币只是由央行供应，可认为是相对稳定的。弄明白货币流动实际上也就明白了经济。

       货币分配后，各方从市场中购买物质。因各方目的不同，购买的物质不同。市场上可能产生某些物质不足，某些物质剩余。某些物质过于丰富，价格下跌，客户想买没钱。另一些物质缺少，价格上升，客户有钱不想买。如何弥补？有人想到了消费金融，借款消费。利用债务解决了两方的问题，互相得利。因价格低于预期，借债者提前获得了物质，将来归还债务。出借者和借入者都不吃亏。

     物质价格下跌，在将来会引导市场减少供应，有利于平衡生产和消耗，促进市场运转。在市场中，绝大多数的不平衡可通过债务手段来解决。

       债务也会带来一些麻烦，出现债务越积越大的现象。比如投资者把货币借出去或者购买生产资料，其目的是为了获得更多货币，而不是物质。投资者手中的资本会越来越多，在货币分配中占的比例也就越来越大。投资者自己用不掉借给其他人使用，债务越积越多，一直增长，无法解决。

       债务越积越多是一种特殊情况。人的能力和精力毕竟有限。投资者的资本越来越多，资本有可能超出了投资者的操控能力。那么有三个发展方向。一是一切归零，企业盈利能力越来越差，可能会经营不善倒闭。二是进入平稳期，企业刚刚保持平衡，即难以扩大也不至于倒闭。三是企业持续盈利，不过投资者不追加投资，而是把利润投入到其他方面。因人的能力和精力有限，投资者自然会选择在自己能力范围内风险小、所用精力小的地方，比如购买债券、购买房地产、水务、码头、电力公司等。

        债务越积越多，怎么处理？债务不仅仅是普通人的问题，也成了社会的普遍问题。假如债务人开始节衣缩食归还债务，市场消费减少，经济活动降低，资产收益降低，价格下跌。而富裕的债权人收回资金后，同样缺少投资方向。货币被存储起来，无法正常流通。

      为了维持经济繁荣，债务不能减少，反而需要持续增加。投资人只有出借资金给普通人，请普通人消费，投资人投资的工厂企业才能赚钱。

       对于债务人来说，债务并不都是坏事。一般来说，市场总有温和的通货膨胀，通货膨胀可抵消一部分债务。随着技术的发展，每个人的收入在增加，每小时的薪水一直在增加，债务归还越来越轻松。借债消费完全是可以的，如果是借债投资，效果更好。

       对于雄厚的投资者，需要充足的投资机会，需要好的投资环境。一般说有两种。一是放开投资限制，允许人们在更多行业投资，如矿山、基础设施等。二是提供更好的知识产权保护，让投资者在研发上投入更多，避免被剽窃等。

       总之一句话，货币资金需要流动起来，而不是积累到某些人手中。为了促进流动，就要让每一位货币持有人愿意用货币，而不是积累起来。怎么才能做到这一点？其实方法也就几种，投资、研发、消费、慈善。

       债务可解决一时的问题，但也带来风险，尽可能控制。为未来投资，包括基础设施、科技等等，都会有利于生产力发展，需要政府提供良好环境。人生是短暂的，鼓励一些人做慈善也是好办法。