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大宗商品交易所在中国遍地开花

已有 5044 次阅读 2015-6-4 16:52 |个人分类:社会科学|系统分类:人文社科| 数量, 现状, 大宗商品交易所

大宗商品交易所在中国遍地开花

现在手机进入了4G时代,网络是光纤入户,所以资讯特别发达。最近每天都接收到大量的无名电话,都是介绍各种各样的大宗商品交易的,不是炒期货,就是炒现货。多得很,不得已我留意了一下,发现中国在短短的两年之内,全国的大宗商品交易所如同野草一样多起来了。

中国目前正规的交易所似乎有中国金融期货交易所,新华浙江大宗商品交易中心,郑州商品交易所,上海期货交易所。另外近几年才发展起来的还有北京大宗商品交易所(北京),渤海商品交易所(天津),广州商品交易所,大连商品交易所,中国金融期货交易所,浙江舟山大宗商品交易所,东南大宗商品交易中心,贵阳大宗商品交易所,中浙大宗商品交易中心,南宁大宗商品交易所,青海省铭爵大宗商品交易中心,新华浙江大宗商品交易中心,东北亚金属交易所,青岛贵金属交易所,深圳前海石油交易所等等。

总之短短的两年之内,全国的大宗商品交易所忽然之间特别多。交易的品种也是多种多样。不但有金属,石油,金银,化工原料,甚至有农产品。

交易所多好不好?交易所为什么会在几年之内多起来?交易所的存在有什么好处和坏处?这些问题都是普通人很关心的问题。

从客观上讲,交易所的存在有诸多的好处:

第一,从此后不需要买家找卖家,也不需要卖家找卖家。大家只需要到交易所大盘上面一看就明白哪里有货,价钱如何,不需要满大街跑,全中国跑销售。

第二,从此以后大宗商品的价钱是透明的,不再存在卖家欺骗买家的问题,也不存在价钱谈判问题

第三,容易实现交易规则的规范化,市场的有序化,增加生产的计划性和应变能力。

第四,实现了市场准入的自由化和透明度。这是一个巨大的进步。

第五,大宗商品的定价权被社会掌握,不再是商家说了算。这也是一个巨大的进步。

基于以上理由,我还是很赞成大宗商品交易所的。

目前大宗商品交易所充满了投机,也充满了各种不规范的行为。需要大力整治和规范,也需要积极探索有特色的,群众性的交易机制。

大宗商品交易有以下特点:

目前的大宗商品交易都是采取“保证金制度”,可以以小博大,用很少的资金可以购买大单位的物资。这似乎叫杠杆率。以白银为例,大部分白银的杠杆率是25倍,原油的杠杆率是25,或者33,缴纳商品价格的3%或者4%就可以获得整个商品的交易权。例如新华油500桶,只要5%的保证金就可以做一手500桶原油的标准单,在原油价为318.65建仓,那么5手单的投资成本是:318.65*500*5*5%=39831.25(元),如果是货真价实的500桶原油则需要近80万元。

第二,大宗商品基本都是用电子盘虚拟交易。真正的交易者只是电子盘虚拟交易的一部分人员,而大量存在的交易者是投机客,他们并不参与实际商品的交易,但是参与了商品的定价。由于投机,提高了商品的知名度,也为商品的销售提供了参与人。但是也为商品价格的巨大波动带来了隐患。

第三,大宗商品交易基本都像股票交易一样,资金由银行托管,投资者也只是在电子盘上下单,并没有现钱流进流出。这是对投资者的一种保护,也是对商品交易的一种规范。使得投资者只能参与定价,而不能参与商品囤积投机。

第四,大宗商品的交易基本都是“T+0”制度,当天买进当天随时都能卖出。为投机提供了更多机会,也为平衡物价提供了更多机会。

第五,大宗商品的交易基本都是双向买卖,卖空和买多都可以赚钱。这种机制的好处是用投机对付投机,对于平衡物价有很好的作用,买卖双方都不敢经意出手,物价比较平稳,也不容易被庄家操控。

第六,大宗商品的仓储管理都比较规范,一般都是标准化仓库。

第七,大宗商品的产品质量应该是比较一致的。

第八,大宗商品的监管比较规范,一般都需要政府出面维护规则。

但是由于我国的大宗商品交易处在开始发展阶段,所以有许多不规范,甚至欺诈行为的发生。首先,大宗商品的经销商和生产商的资质把关并不严格,因为商品种类五花八门,商品质量和档次不一样,各个公司实力并不相同,因此为大宗商品的交易方带来风险。

其次,全国各地商品交易所遍地开花,使得许多中小交易所竞争激烈,因此投机和欺诈行为增多,也使得投资者无所适从,甚至使得投资者蒙受损失。去年状告交易所的投资者的人数大量上升。

许多投资者对于交易所的杠杆并不知晓熟悉,盲目投资某个大宗商品,也不知道买卖方向,结果许多投资者蒙受了巨大损失。

第三,大宗商品交易所分布不够合理,沿海发达地区交投活跃,交易所也多,内陆地区较少。在行业分布上,金属,石油,化工较多,但是农产品和医药品基本很少。

我个人认为,在农产品和医药品领域建立大宗商品交易所很有必要。不论是现货还是期货。目前,棉花有郑州交易所,但是象小麦,稻子,土豆,大豆,绿豆,甚至西瓜,西红柿,辣椒等都应该建立电子交易平台,让全社会参与定价,让出售者和购进者接轨。

其次,应该每一个地区都建立一个农产品交易所,让大多数人参与定价,让大多数人知道定价。

对于医药品也一样,应该建立一个区域中心或者全国性交易中心,让药价透明,让大家都参与定价。

对于大宗商品的杠杆问题,我是有意见的。杠杆率太高投机性就太强,影响商家,也损害消费者,甚至导致很大的贫富差距;没有投机,由于大宗商品的差价太小,投资者参与的积极性也就很小,所以商品的交投也就很死板,不活跃。因此制定合理的杠杆率是必要的。我以为,农产品的杠杆率指定为20%,即五倍比较合适。

医药品的杠杆率在十倍比较合适。而我国的黄金白银和石油的杠杆率在33倍,显然有点高了。越是稀有的东西杠杆率越高很正常,但是越是使用多的商品杠杆率越高投机性就越强,贫富分化也就越快,甚至形成的是对赌行为。社会越不安定。

总之,我对大宗商品交易所的出现是欢迎的。

 

 




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