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金融中是否有物理?

已有 3658 次阅读 2014-2-20 20:16 |个人分类:读书|系统分类:观点评述| 物理, 金融

      目前,已经有一些将物理引入社会科学的 尝试了(http://blog.sciencenet.cn/home.php?mod=space&uid=117333&do=blog&id=506042)。很多研究发现了很多分布之间的“相似”性,比如拥有一定量资产的人的数量随资产数量的分布为幂律,拥有一定流量的河流数量随流量的分布也是幂律。这样的规律当然是强有力的,但是或许有力到没什么用。既然幂律是普遍存在的,那么幂律的出现就说明不了什么问题了。真正说明社会科学中有物理学的是描述社会现象的模型方程是物理中有的方程,根据“同样的方程有同样的解”,就可以用物理模型研究社会科学中的此类现象了。
       社会行为中最接近物理的部分应该算是金融。我听说过一本叫做《量子金融》,算是显示了金融和物理的联系。如果金融可以用物理进行研究,那么是不是把金融市场上的各种价格走势算一算就可以赚大钱了?显然不是,物理中也不是随便算一算就可以了解一切了?当然不是。首先,理论不是完美的。第二,实验测量的参数是有误差的。很多情况下,误差总是会掩盖规律性,这也是为什么物理规律的发现需要大量努力。“同样的方程”不太显见,把金融市场中的价格的时间序列相像为地震记录仪纸带上的那条曲线,就可以品出金融中的物理意味了。把价格相像为在数轴上上下运动的点,把不同时间的位置记录下来就得到了价格的走势。这个点的远动可以用类似力学方程的方程描述,这就是不太合理但是最简单的将物理引入金融的方法。当然方程中的“力”是随机的,至于随机的规律,就是投身于金融的人的功底了。
      “力告诉物体怎么运动”,原则上可以不知道力,而通过以往的运动估计现时的“力”,从而知道后面的运动。也就是说,可以在运动曲线中看到某种模式,这对于有经验的人来说,在某些时候是可以做到的,但要用方程描述这种模式就不那么容易。从《十年一梦》和《股票作手回忆录》来看,操盘手就是这样进行金融投机的。正如书中所说,不是没一次起伏都是可以预测的,尤其在较短的时间尺度上,市场价格是难以预测的,但是从中长期来看,市场价格通常是可以预测的。在短时标上,某些突发的因素会对市场价格有影响,但是在长时标上,这些因素都只是噪声。在长时标上,局域噪声的影响可以被逐渐稀释、淡化。
      任何一个系统,都有其规律,而且总有可以用方程描述的部分,但是即使是研究的最好的物理系统也有不可预测的部分,对于金融市场来说,不可预测的情况就更多了,但是总还有那些可以预测的情况。金融中的物理就在这些地方。

 



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