谨以此文献给

一年来经常光顾本博且感兴趣的网友

预祝新年更加好运！

    

在技术分析中，市场成本是趋势产生的基础。在上涨趋势中，市场成本逐渐上升；而在下跌趋势中，市场成本则逐渐下移。均线便是用来反映一定时期内市场平均成本的变化，它是技术分析的一种重要依据。

在无法定节假期和其它特殊情况下，每周有5个交易日，而每个月有4周余0~3天，20日移动平均线能够反映出刚过去大致一个月时间内市场成本的变化状况。因此，对短线上涨趋势来说，一般认为，股价在5日、10日移动平均线之上运行就是健康的，最低限度也要运行在20日移动平均线之上。这意味着，如果股价在跌破5日均线后又跌破了10日均线，或10日均线走平甚至被5日线跌穿（两者死叉），则可当成行情变坏的一种标志，应采取减持的措施。如果3日内股价不能收在10日均线之上，则更要十分小心，所采取的对策包括清仓出局（最好结合其他技术指标特征做综合分析判断）。

对下跌趋势来说，股价一般在5日、10日移动平均线之下运行。但如果股价在上穿5日均线后又上穿了10日均线，或10日均线走平甚至被5日线上穿（两者金叉），则可当成行情变好的一种标志，应采取买入的行动。如果3日内股价不会收在10日均线之下，则更要重视及时采取加仓的措施（最好结合其他技术指标特征做综合分析判断）。

另外，观察个股和股指的K线图会发现，在许多情况下，5日与10日线金叉时，股价已上涨到20日均线附近；而其死叉时，则已回落到20日均线附近。

综上所述，5日线与10日线的交叉（金叉、死叉）时点的准确预测，对把握好买入、卖出股票的机会，具有重要的实用意义。

那么，如何简便而准确地预测5日线交叉10日线的价位，继而将上述进出场交易概念转化为定量评估呢？ 

记MA4、MA9分别为当前收盘时的4日、9日均线价位，要在下个交易日涨到价位P处时能够实现5日与10日均线交叉，则应有：

P = 9MA9-8MA4 = MA9+8(MA9-MA4)                                                       (1)

而5日与10日均线交叉点的价位为：

I = MA9+0.8(MA9-MA4)                                                                      (2)

中国A股市场规定个股价格单日涨（跌）幅以10%为限，单日涨（跌）幅超过5%也不常见。由P与当前收盘价的相对差距大小，即可评估下个交易日实现5日线与10日线交叉的概率大小。

在下跌趋势中后段及见底回升的初期， 当前股价C满足MA9>MA4>C，由式(1)知P>MA9， P点位置在当前股价C之上；而由式(2)知I>MA9，I是金叉位置。在上涨趋势中后段及见顶回落的初期，则有MA9<MA4<C，由式(1)知P<MA9，P点位置在当前股价C之下；而由式(2)知I<MA9，I是死叉位置。

图1是华鲁恒升（600426）的日K线，其中嵌套了5日和10日线均线。该图除检验了上述由式(1)计算的P线与股价K线的相对关系外，还表明P线与K线的交叉，比5日和10日均线的交叉点要早1天的样子。有鉴于此，本博构造了一个股价对于P线的乖离率指标CRSBIAS，其过0轴表示与股价交叉，便可提前预测5日与10日移动均线的交叉。

600426的CRSBIAS(1,3)日线如图1所示，其中灰色细线是5日均线与10日均线之差（MA5-MA10）的5倍（放大便于观察）。由图可见，CRSBIAS的3日均线（粗黄线）、5(MA5-MA10)与0轴交会点基本重合。因此，CRSBIAS(1,3)两线分别起到了预测、确认5日和10日均线能否交叉的作用。

图1 华鲁恒升日线截图

CRSBIAS（1,3）的应用方法要点：

（1）在股价经过一轮下跌接近尾声时，当CRSBIAS（1,3）在0轴下方低处出现金叉时开始考虑适量买入（仍处于空方主导区）。但若其在后续上行途中不上穿0轴而是拐头向下，则宜考虑出局观望。

（2）当其以较陡的斜率由下上穿0轴时（5日线金叉10日线，进入多方主导区），加仓并持有。但若CRSBIAS日线上穿0轴后不能快速上行，尤其是在0轴附近横盘多日，则宜提高对回落的戒备，以便及时减仓（避免金叉进、死叉出不赢反亏）。

（3）在股价经过一轮上涨后，当CRSBIAS（1,3）在0轴上方高处出现死叉时开始考虑适量减持（仍处于多方主导区）。但若其在后续下行途中不下穿0轴而是拐头向上，则宜考虑适量补仓。

（4）当其以较陡的斜率由上下穿0轴时（5日线死叉10日线，进入空方主导区），大幅减仓甚至清仓并观望。但若CRSBIAS日线下穿0轴后不能快速下行，尤其是在0轴附近横盘多日，则宜提高对回升的戒备，以便及时补仓（避免金叉进、死叉出错过后续收益机会）。

（5）下方靠近0轴的底背离、上方靠近0轴的顶背离，分别对评估股价波段性见底、见顶具有警示作用，不能轻易予以忽视。

（6）将CRSBIAS(1,3)与CKD(2,3)、CAM(2)等构造原理不同的指标曲线进行综合应用，以进一步提高评估的可靠性。

若是中线，则对5周线与10周线的交叉，按上述类似方法操作。

图2是上证指数的日线应用效果截图。

图2 上证指数日线截图

   

附：继9月底预测沪指今年铁底1945土10成真后，2012年收官点位预测偏差会多大呢？

转载本文请联系原作者获取授权，同时请注明本文来自陈龙珠科学网博客。
链接地址：https://blog.sciencenet.cn/blog-39070-647921.html

上一篇：路上的风险源
下一篇：恭贺2013新禧